По данным аналитиков Bitwise, за последние десять лет смешанный портфель, состоящий из 15% биткоина и золота, демонстрировал коэффициент Шарпа почти в три раза выше, чем традиционный портфель с распределением 60/40. Коэффициент Шарпа, который показывает доходность вложений с учетом риска, составляет 0,679 для указанного портфеля по сравнению с 0,237 у классического. Стратегия, сосредоточенная на золоте, показала результат 0,436.
Исследование охватывало четыре крупных рыночных падения (2018, 2020, 2022 и 2025 годы), где золото показало свою роль стабилизатора, тогда как биткоин страдал от более глубоких коррекций. Однако в фазах восстановления первая криптовалюта значительно опережала золото и другие активы. В 2020 году, например, биткоин подешевел на 38,10%, но затем вырос на 774,94% в процессе восстановления.
Аналитики отметили, что на текущий момент золото выросло на 44,79% от локального дна после октябрьского спада, в то время как акции прибавили 38,65%, а биткоин — 14,04%. В Bitwise подытожили, что лучшим подходом является сочетание как золота, так и биткоина.