Компания Cummins запланировала публикацию своего финансового отчета на 5 февраля 2026 года, охватывающего четвертый квартал и весь 2025 год. Прогнозируется, что выручка за 4К упадет на 3,9% год к году, составив $8,1 миллиарда, в то время как EBITDA вырастет до $1,3 миллиарда (+1,4% г/г). Чистая прибыль, в свою очередь, вероятно снизится на 1,9% до $0,697 миллиарда.
По итогам 2025 года ожидается сокращение выручки на 2,3% до $33,2 миллиарда, но рост EBITDA на 12% до $5,7 миллиарда и увеличение чистой прибыли на 8,2% до $3,2 миллиарда. Эти изменения связаны с уменьшением спроса в ключевых секторах и давлением тарифов, однако наблюдается смещение фокуса на более прибыльные сегменты.
Инвесторы ожидают комментариев руководства о планах компании в сфере более маржинальных направлений, особенно связанных с дата-центрами, а также уточнений по сегментам с падающим спросом и сотрудничеству с японской компанией «Komatsu». Мы сохраняем нейтральный взгляд на акции, с рекомендацией «Держать» при целевой цене в $507,6, что подразумевает потенциальное снижение на 12,2%.